پایان آزمایش بیت‌کوین به عنوان پول قانونی در السالوادور—چه اشتباهی رخ داد؟

السالوادور، اولین کشوری که در سال ۲۰۲۱ بیت کوین را به عنوان ارز قانونی پذیرفت، اخیراً تحت فشار صندوق بین‌المللی پول این تصمیم را معکوس کرد. چه عواملی باعث این تغییر شد و نتایج این آزمایش کریپتویی تقریباً چهار ساله چه بودند؟

بررسی ماجرای جالب السالوادور

در سال ۲۰۲۱، قانونی در السالوادور بیت کوین (BTC) را به عنوان یک ارز قانونی مطرح کرد، به این معنا که استفاده از آن در تمام تراکنش‌ها نه تنها قانونی بلکه اجباری شد. طبق این قانون، فروشندگان موظف شدند بیت کوین را بپذیرند و دولت نیز شروع به دریافت مبالغی همچون مالیات و هزینه‌ها در قالب بیت کوین کرد.

برای تسهیل این امر، این کشور کیف پول چیوو (Chivo Wallet)، یک اپلیکیشن موبایلی پشتیبانی‌شده توسط دولت، راه‌اندازی کرد که برای کمک به شهروندان السالوادور در انجام معاملات با بیت کوین طراحی شده بود. این اپلیکیشن به کاربران اجازه می‌داد بیت کوین بفرستند، دریافت کنند، یا ذخیره کنند و حتی مشوقی ۳۰ دلاری در بیت کوین برای کسانی که آن را دانلود کردند ارائه داد.

با این حال، این قانون تأثیری بر وضعیت دلار آمریکا که از سال ۲۰۰۱ تا ۲۰۲۱ ارز رسمی السالوادور بود نگذاشت. این بدان معنا بود که السالوادوری‌هایی که نمی‌خواستند از بیت کوین استفاده کنند می‌توانستند همچنان از دلار آمریکا برای همه تراکنش‌ها استفاده کنند. نظرسنجی‌ها در سال ۲۰۲۱ نشان دادند که تنها ۱۵ درصد از جمعیت به بیت کوین اعتماد داشتند و ۷۰ درصد از پاسخ‌دهندگان با پذیرش آن مخالف بودند.

علیرغم کمپین رسانه‌ای و تلاش‌های روابط عمومی رئیس جمهور «نایب بوکله»، این قانون نتوانست بسیاری از شهروندان السالوادور را به ارزشش متقاعد کند.

در حالی که جامعه بین‌المللی کریپتو از این قانون حمایت کرد، مردم السالوادور در اعتراض به این قانون به خیابان‌ها آمدند و بسیاری از صاحب‌نظران دنیای مالی نیز نقص‌های این قانون را مورد انتقاد قرار دادند.

یکی از مسائل کلیدی این بود که بسیاری از فروشندگان در کشور قادر به پذیرش بیت کوین نبودند و قانون به این مشکل اشاره‌ای نکرده بود.

علاوه بر این، بخش بزرگی از جمعیت فاقد حساب‌های بانکی بودند و بسیاری از کسب‌وکارها همچنان فقط پول نقد قبول می‌کردند. همچنین بسیاری از فروشندگان به دلیل نوسانات ارزش بیت کوین، از پذیرش آن امتناع کردند، زیرا از احتمال زیان ناشی از تغییرات ارزش آن می‌ترسیدند.

نتایج آزمایش بیت کوین در السالوادور چه بود؟

دوره نزدیک به چهار سالی که بیت کوین به عنوان ارز قانونی در السالوادور پذیرفته شد عمدتاً نتایج منفی داشت، گرچه معدود نکات مثبتی هم به چشم می‌خورد.

از نکات مثبت این تجربه، پذیرش بیت کوین در سال ۲۰۲۱ به آشنایی بیشتر مردم با کریپتوکارنسی‌ها کمک کرد. یکی از نتایج قابل مشاهده، رونق در صنعت گردشگری بود. اعلام پذیرش بیت کوین باعث افزایش علاقه بین‌المللی شد و منجر به افزایش ۲۰ درصدی در ورود گردشگران شد.

در سال 2024 نسبت به 2023، یک رشد نسبتاً محدود در زمینه ارزهای دیجیتال پیش‌بینی می‌شود؛ همچنین، در سال‌های گذشته نیز شاهد رشد این بازار بودیم.

با این حال، تأثیر گسترده این موضوع عمدتاً منفی بوده است. بیت کوین در ال‌سالوادور نتوانسته است به عنوان یک حفاظ در برابر تورم عمل کند. مشکلاتی نظیر نوسانات شدید قیمتی و مسائل فنی مربوط به کیف‌پول دیجیتال «Chivo» معمولاً به عنوان دلایل اصلی بی‌میلی عمومی برای استفاده از بیت کوین ذکر می‌شوند.

علاوه بر این، چندین حادثه هک که کیف‌پول «Chivo» را شامل می‌شد، اعتماد به این رمزارز را تضعیف کرده و به کاربرد محدود آن منجر شده است.

قانون بیت کوین نیز نتوانسته است به شکل قابل توجهی به بهبود شمول مالی کمک کند. در سال 2021، حدود 70 درصد از مردم ال‌سالوادور بدون دسترسی به بانک بودند و حتی درصد بیشتری هرگز از بیت کوین استفاده نکرده بودند.

در واقع، بیشتر مردم این کشور بیت کوین را تا حد زیادی نادیده گرفته‌اند. تا سال 2024، گزارشی از گروه مرکزی آمریکا نشان داد که 92 درصد از مردم ال‌سالوادور از بیت کوین برای تراکنش‌ها استفاده نمی‌کنند.

در حالی که هدف بیت کوین تسهیل پرداخت‌های بین‌المللی بود، تأثیر آن در این زمینه بسیار محدود بوده است. در سال 2023، تنها ۱.۳ درصد حواله‌ها با استفاده از بیت کوین انجام شده است. همچنین، یک نظرسنجی در سال 2022 نشان داد که 86 درصد از کسب‌وکارهای محلی هیچ تراکنشی با بیت کوین نداشته‌اند و 91.7 درصد از شرکت‌کنندگان گزارش دادند که پذیرش بیت کوین تأثیری بر آنها نداشته است. تنها 3.6 درصد اعلام کردند که فروش خود را بهبود داده‌اند.

یکی از مشکلات اصلی در استراتژی پذیرش بیت کوین، زمان اشتباه اجرای آن بود. این قانون در سال 2021 تصویب شد، یک سال پس از یک صعود بزرگ کریپتو که توسط هاوینگ بیت کوین تحریک شده بود.

تاریخچه نشان می‌دهد پس از بازارهای صعودی، دوره‌های رکود می‌آید و این قانون درست قبل از شروع یک زمستان کریپتو تصویب شد. سقوط بزرگ بیت کوین در سال 2022، تنها باعث دلسردی بیشتر مردم ال‌سالوادور از استفاده از این رمزارز شد.

آزمایش بیت کوین ال‌سالوادور چطور به پایان رسید؟

از سال 2022، صندوق بین‌المللی پول (IMF) از ال‌سالوادور درخواست کرده بود که قانون بیت کوین را اصلاح کند. در ۳۰ ژانویه 2025، کنگره ال‌سالوادور تصمیمی اتخاذ کرد که در ازای یک وام ۱.۴ میلیارد دلاری از IMF، قانون بیت کوین را بازبینی کند.

یکی از شرایط کلیدی برای دریافت این وام، حذف وضعیت قانونی بیت کوین به عنوان ارز رسمی در این کشور بود. این توافق‌نامه بیان می‌کند که «مشارکت بخش عمومی در فعالیت‌های اقتصادی مرتبط با بیت کوین، تراکنش‌ها و خرید‌ها محدود خواهد شد.»

در حالی که گزارش‌ها نشان می‌دهند بیت کوین همچنان برای تبادلات تجاری میان مردم ال‌سالوادور قانونی باقی می‌ماند، دیگر برای پرداخت مالیات یا پرداخت‌های دولتی پذیرفته نمی‌شود و کسب‌وکارها حق خواهند داشت بیت کوین را به عنوان پرداخت نپذیرند.

نیاز به پذیرش بیت کوین توسط همه کسب‌وکارها قبلاً به شدت مورد انتقاد قرار گرفته بود، به‌ویژه به دلیل نوسانات شدید قیمتی بیت کوین و آگاهی محدود مردم درباره ارزهای دیجیتال. اصلاحات جدید قانون‌گذاری نیز به این مسائل پرداخته و به کسب‌وکارها این اختیار را می‌دهد که تصمیم بگیرند آیا تمایل به پذیرش بیت کوین دارند یا خیر.

با این حال، دامنه کامل این محدودیت‌ها هنوز به طور دقیق مشخص نشده است و انتظار می‌رود جزئیات بیشتری در آینده ارائه شود.

صندوق بین‌المللی پول (IMF) شرایطی را تعیین کرده که با اجرای آن‌ها در طول ۴۰ ماه آینده، می‌توان انتظار داشت که نقش بیت‌کوین در اقتصاد السالوادور کاهش یابد. این محدودیت‌ها احتمالاً تأثیر بلندمدت بر جایگاه بیت‌کوین در این کشور خواهند داشت.

با وجود این تغییرات در سیاست به منظور تأمین وام IMF، به نظر می‌رسد که دولت السالوادور همچنان از کریپتو حمایت می‌کند. در تاریخ ۴ فوریه، دفتر بیت‌کوین السالوادور اعلام کرد که این کشور ۱۲ بیت‌کوین از طریق دو معامله مختلف خریداری کرده است.

در اولین معامله، ۱۱ بیت‌کوین با مبلغ تقریبی ۱.۱ میلیون دلار به‌دست آمد که میانگین قیمت هر بیت‌کوین ۱۰۱,۸۱۶ دلار بود. در معامله دوم نیز ۱ بیت‌کوین با قیمت ۹۹,۱۱۴ دلار تنها چند ساعت بعد از معامله اول خریداری شد.

با این خرید‌ها، اکنون مجموع ذخایر بیت‌کوین این کشور به ۶,۰۶۸ بیت‌کوین رسیده است که ارزش آن‌ها در زمان نگارش این مقاله، بیش از ۵۹۲ میلیون دلار است. السالوادور به طور پیوسته به ذخایر بیت‌کوین خود افزوده و تنها در ماه گذشته ۶۰ بیت‌کوین دیگر خریداری کرده است.