توسط: شاخص ترس و طمع چیست؟
معامله‌گران در بازارهای مالی اغلب هنگام افزایش قیمت‌ها دچار احساس حرص می‌شوند که منجر به فومو (ترس از دست دادن فرصت) در بازار می‌شود. برعکس، در روندهای نزولی، ممکن است با دیدن کاهش قیمت‌ها بدون تحلیل منطقی اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند. شاید تاکنون با دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال آشنا شده باشید، اما روش دیگری نیز برای تحلیل شرایط بازار وجود دارد که به آن تحلیل احساسات گفته می‌شود.
شاخص ترس و طمع یکی از ابزارهایی است که احساسات حاکم بر بازار را ارزیابی می‌کند و می‌تواند به معامله‌گران دیدگاهی درباره روند جاری و پیش‌بینی آینده بدهد. این شاخص، بر اساس داده‌های مختلف، احساسات سرمایه‌گذاران را بین دو حالت ترس و طمع اندازه‌گیری می‌کند.
اجزای شاخص ترس و طمع
داده‌های این شاخص از پنج منبع اصلی گردآوری می‌شوند که هر یک وزن متفاوتی در محاسبه شاخص دارند:
- نوسانات (۲۵٪)
این بخش شامل بررسی نوسانات فعلی و مقایسه آن با میانگین نوسانات ۳۰ و ۹۰ روز گذشته است. افزایش غیرمعمول نوسانات، می‌تواند نشانه‌ای از ترس شدید در بازار باشد. - قدرت بازار/حجم معاملات (۲۵٪)
میزان حجم معاملات و قدرت بازار با مقادیر میانگین دوره‌ای مقایسه می‌شود. حجم بالای خرید در یک بازار صعودی می‌تواند نشان‌دهنده حرص بیش از حد باشد. - رسانه‌های اجتماعی (۱۵٪)
تحلیل فعالیت در پلتفرم‌هایی مانند توییتر بر اساس تعداد پست‌ها، هشتگ‌ها و سرعت بازخوردها نشان‌دهنده میزان توجه عمومی به یک دارایی است. افزایش غیرعادی فعالیت می‌تواند حاکی از حریص شدن بازار باشد. - نظرسنجی‌ها (۱۵٪)
از نظرسنجی‌های هفتگی برای درک دیدگاه گروهی از سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود. - تسلط (۱۰٪)
تسلط بیت‌کوین بر بازار نسبت به آلت‌کوین‌ها، بازتابی از ترس یا حرص عمومی است. افزایش تسلط بیت‌کوین معمولاً نشانه فرار سرمایه به سمت دارایی امن‌تر است، در حالی که کاهش تسلط آن، تمایل به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرخطر را نشان می‌دهد. - روندها (۱۰٪)
با تحلیل تغییرات جستارهای مرتبط با بیت‌کوین در گوگل ترندز، می‌توان دیدگاه سرمایه‌گذاران را بهتر درک کرد. جستجوهایی مانند “دستکاری قیمت بیت‌کوین” می‌توانند نشانه ترس در بازار باشند.
محدوده شاخص ترس و طمع بیت‌کوین
این شاخص به صورت روزانه عددی بین ۰ تا ۱۰۰ ارائه می‌دهد که هر عدد بیانگر وضعیت احساسات بازار است:
- ترس شدید (۰-۲۵): احساسات منفی حاکم است و بیت‌کوین ممکن است کمتر از ارزش واقعی معامله شود.
- ترس (۲۵-۵۰): معامله‌گران دیدگاه منفی کوتاه‌مدت و میان‌مدت دارند.
- خنثی (۵۰): بازار در وضعیت متعادل و منطقی است.
- طمع (۵۰-۷۵): نگرش مثبت به بازار وجود دارد و خریداران حاضر به پرداخت قیمت‌های بالاتر هستند.
- طمع شدید (۷۵-۱۰۰): بازار صعودی بوده و معامله‌گران به شدت خوش‌بین هستند.
نکات مهم
مانند هر ابزار تحلیلی دیگر، شاخص ترس و طمع نیز یک ابزار کمکی است و نمی‌تواند به تنهایی برای تصمیم‌گیری استفاده شود. این شاخص باید در کنار سایر تحلیل‌ها و ابزارها برای درک بهتر شرایط بازار مورد استفاده قرار گیرد.
