توسط: اتریوم (ETH) همچنان زیر سطح ۲۷۰۰ دلار قرار دارد با وجود اینکه بیت‌کوین قدرت خود را حفظ کرده است. در حالی که بازار گسترده کریپتوکارنسی و آلت‌کوین‌های برتر در حال بهبود هستند، معامله‌گران همچنان نگرانی‌های مرتبط با پیشرفت‌های هوش مصنوعی چین و تعرفه‌های رئیس‌جمهور آمریکا را نادیده می‌گیرند.
عملکرد قیمتی بزرگترین آلت‌کوین به نظر می‌رسد همچنان رضایت‌بخش نیست، اما ممکن است این وضعیت تغییر کند زیرا احساسات میان معامله‌گران مثبت شده است، این چگونه توسط ارائه‌دهنده داده کریپتو اک گزارش شده است.
چالش‌های قیمتی اتریوم حتی با وجود علائم قوی در داده‌های درون‌زنجیره‌ای
بر اساس داده‌های درون‌زنجیره‌ای ارائه‌شده توسط سانتیمنت، تعداد دارندگان اتریوم همچنان به‌طور پیوسته افزایش می‌یابد. روز سه‌شنبه تعداد دارندگان اتریوم به ۱۳۸.۹۸ میلیون نفر رسید که نشان از افزایش نزدیک به ۵۰۰ هزار دارنده جدید در هفته گذشته دارد. این مورد یک حالت صعودی را برای این آلت‌کوین نشان می‌دهد.
معیار سود/زیان خالص شبکه، که سود یا زیان خالص انتقال توکن‌های اتر را به صورت روزانه اندازه‌گیری می‌کند، نشان‌دهنده ضربان‌های منفی بزرگی بین ۳۰ ژانویه تا ۸ فوریه بود.
فروش گسترده اتریوم توسط معامله‌گران افت خالص نشان‌دهنده تسلیم شدن در بازار است. معامله‌گران ممکن است ETH خود را با استیبل‌کوین‌ها یا سایر ارزهای دیجیتال مبادله کنند، که می‌تواند احتمالی قوی برای بهبود قیمت در آینده نزدیک فراهم کند.
حجم عرضه اتریوم که توسط نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ کیف‌پول‌ها)، به جز کیف‌پول‌های صرافی نگهداری می‌شود، در فوریه ۵۰۰ هزار واحد افزایش یافته است.
داده‌های معامله‌گران مشتقات نشان می‌دهد که احساسات به سمت حالت “صعودی” تغییر کرده است. نرخ تامین مالی در تمام اکسچنج‌های مشتقه مثبت شده است، پس از چندین افت منفی در چارت. مجموع بهره باز یا ارزش همه قراردادهای مشتقات باز در اتریوم به ۸.۰۳ میلیارد دلار رسید، بر اساس داده‌های سانتیمنت.
معامله‌گران مشتقات انتظار بهبود قیمت اتریوم را دارند.
تجمع نهنگ‌ها در خرید اتریوم، در حالی که مؤسسات تصمیم‌گیری ندارند: حالت صعودی
جریان‌های صندوق‌های معاملاتی تحت نظارت از Farside Investors نشان می‌دهد که در چهار روز کاری گذشته ورود یا خروج قابل‌توجهی به صندوق‌های ETF اتریوم مشاهده نشده است. در ۱۰ فوریه، ETFهای اتریوم خروجی ۲۲.۵ میلیون دلاری را به ثبت رساندند، همان‌طور که در جدول زیر دیده می‌شود.
در حالی که نهنگ‌ها غیرصرافی اتریوم بیشتری انباشت می‌کنند، علاقه‌مندی مؤسسات به ETFهای اسپات اتریوم نشانی از رشد را نشان نمی‌دهد. این وضعیتی نزولی برای این آلت‌کوین نشان می‌دهد و اتریوم ممکن است در پذیرش مؤسسات به‌مقایسه با بزرگترین کریپتوکارنسی، بیت‌کوین (BTC)، دچار چالش شود.
داده‌های Lookonchain نشان می‌دهد که علاقه‌مند شدن مؤسسات به آرامی در حال تغییر است با جریان‌های ورودی خالص ۵۱۴ هزار دلاری در زمان نگارش در روز ۱۱ فوریه، سه‌شنبه.
ارزش اساسی قوی اتریوم
مارسین کازمیرچاک، بنیان‌گذار و مدیر اجرایی استارتاپ بلاکچین RedStone، در مصاحبه‌ای اختصاصی با آتو تی کریپتو گفت:
«اگرچه قیمت اتر (ETH) ممکن است همراه با احساسات کلی بازار تغییر کند، اما ارزش بنیادی آن همچنان بسیار قوی باقی مانده است. این شبکه به یک اکوسیستم مالی پیشرفته تبدیل شده، به‌طوری‌که روزانه بیش از ۳۰ میلیارد دلار تراکنش در شبکه‌های لایه ۲ خود مانند آربیتریوم، بیس و زی‌کی‌سینک پردازش می‌کند.»
«نوسانات کوتاه‌مدت قیمت اغلب رشد پذیرش شبکه را تحت‌الشعاع قرار می‌دهد – از مشارکت نهادی در استیکینگ مایع گرفته تا راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری که میلیون‌ها تراکنش روزانه را مدیریت می‌کنند. این زیرساخت قوی و کاربرد اثبات‌شده نشان می‌دهد که مسیر طولانی‌مدت اتریوم بیشتر در مورد رشد اکوسیستم است تا واکنش‌های موقتی بازار. اگرچه افت قیمت ETH زیر ۲ هزار دلار ممکن است رخ دهد، اما این به میزان نوسانات بازار کریپتو و نتایج مذاکرات فعلی بستگی دارد.»
کاهش استیکینگ اتر در تمرکز نهادی بر بیت‌کوین: سناریوی نزولی
اطلاعات ارائه شده توسط The Block نشان می‌دهد که درصد اتر استیک‌شده در قرارداد استیکینگ اتریوم به ۲۷٪ کاهش یافته و به سطوحی بازگشته است که آخرین بار در ژوئیه ۲۰۲۴ دیده شده بود. این اولین افت قابل توجه است از زمانی که استیکینگ اتر به اوج ۲۹٪ در اواخر ۲۰۲۴ رسید.
در حال حاضر، ۳۳.۵ میلیون ETH همچنان استیک شده است، که این امر امنیت شبکه اتریوم را با وجود این کاهش تضمین می‌کند.
اتریوم بخش جدایی‌ناپذیری از شبکه دیفای و NFT است که پشتیبانی می‌کند، حتی در حالی که نهادها توجه خود را به پروتکل‌های لایه ۲ یا بیت‌کوین معطوف کرده‌اند. فرصت‌های رو به افزایش برای کسب بازده و دریافت ایردراپ از زنجیره‌های لایه ۲ در سراسر اکوسیستم احتمالاً منجر به اتخاذ رویکردی محتاطانه توسط معامله‌گران برای استیکینگ اتر شده است.
بنابراین، چشم‌انداز متغیر استیکینگ اتر، هم فرصت‌ها و هم چالش‌هایی برای شبکه ایجاد می‌کند. اکوسیستم اتر همچنان در حال تکامل است و پویایی بین نرخ‌های استیکینگ، سلطه پروتکل و امنیت شبکه احتمالاً بر توسعه پروتکل و رفتار دارندگان ETH تأثیر می‌گذارد.
چشم‌انداز بلندمدت اتریوم صعودی است
روسلان لینخا، مدیر بازاریابی YouHodler، در مصاحبه‌ای اختصاصی با آتو تی کریپتو گفت:
«اگرچه چشم‌انداز کوتاه‌مدت برای اتریوم نزولی به نظر می‌رسد، اما نگاهی گسترده‌تر نشان‌دهنده این است که قیمت آن به یک سطح قوی حمایتی بلندمدت نزدیک می‌شود. این امر نشان می‌دهد که با وجود ضعف فعلی بازار، سرمایه‌گذاران نهادی موقعیت جذابی برای انباشت طولانی‌مدت می‌بینند.
تاریخاً، چنین انباشت‌هایی توسط بازیگران نهادی اغلب پیش از یک بازیابی بازار رخ می‌دهد، زیرا این سرمایه‌گذاران تمایل دارند بر اساس اصول بنیادی بلندمدت، نه نوسانات قیمتی کوتاه‌مدت، موقعیت بگیرند. علاوه بر این، با توجه به اینکه سایر رمزارزهای اصلی در ماه‌های اخیر چندین بار به بالاترین حد خود رسیده‌اند، اتریوم ممکن است در موقعیتی مناسب برای حرکت صعودی قابل توجه قرار گیرد، مشروط بر تغییر احساسات بازار.»
