تعداد بیت‌کوین استخراج‌شده از مرز ۱۹.۹۶ میلیون عبور کرده است، یعنی بیش از ۹۵ درصد از بیت‌کوین موجود تاکنون عرضه شده است. این رمزارز بزرگ به زودی ممکن است با کمیابی مواجه شود، زیرا برداشت سریع بیت‌کوین از صرافی‌ها ادامه دارد. پیشنهاد دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، برای ایجاد ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و توسعه‌هایی مانند پذیرش نهادی و گسترش لایه دوم بر روی شبکه بیت‌کوین، می‌توانند تقاضای این دارایی دیجیتال را افزایش دهند.
کمیابی بیت‌کوین و عوامل تأثیرگذار بر تقاضای آن
عرضه بیت‌کوین در صرافی‌ها از زمان اعلام نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات متحده در نوامبر ۲۰۲۴ تقریباً ۱۵ درصد کاهش یافته است. در همین بازه زمانی، عرضه بیت‌کوین در کیف‌پول‌های خارج از صرافی‌ها از ۱۷.۹۹ میلیون به ۱۸.۳ میلیون افزایش پیدا کرده است بر اساس داده‌های سنتیمنت.
معمولاً کاهش عرضه در صرافی‌ها و افزایش تعداد بی‌تی‌سی‌های نگهداری شده در کیف پول‌ها به عنوان علامتی مثبت برای بازار ارزهای دیجیتال تلقی می‌شود. حجم بیت‌کوین ذخیره‌شده در صرافی‌ها در پایین‌ترین سطح خود در حدود سه و نیم سال گذشته قرار گرفته است.
کاهش عرضه صرافی‌ها فشار فروش را کاهش می‌دهد و تقاضای مستمر معمولاً باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.
متیو سیگل، رئیس تحقیق در حوزه دارایی‌های دیجیتال در مدیریت دارایی VanEck، ۲۰ لایحه مرتبط با ذخایر بیت‌کوین در سطح ایالتی را تجزیه‌وتحلیل کرده است. سیگل پیش‌بینی می‌کند که اگر این لوایح اجرا شوند، معامله‌گران بیت‌کوین می‌توانند انتظار تقاضای ۲۳ میلیارد دلاری برای بیت‌کوین داشته باشند. با قیمت‌های جاری، تقاضای معادل ۲۴۷,۰۰۰ بیت‌کوین می‌تواند از سوی سرمایه‌گذاران نهادی شکل گیرد.
رقم برآورد شده توسط سیگل مستقل از تخصیص‌های صندوق بازنشستگی است که در صورت پیشرفت قانون‌گذاران احتمالاً افزایش می‌یابد.
پیشرفت ذخیره استراتژیک بیت‌کوین و طرح ترامپ برای بیت‌کوین
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، پیشنهاد ایجاد ذخیره استراتژیک بیت‌کوین را ارائه داده است که می‌تواند تحولی چشمگیر در دنیای رمزارزی باشد. معمولاً از دارایی‌های ذخیره‌ای در زمان بحران استفاده می‌شود و کشورها ذخایر طلا و نفت‌و‌گاز را برای مقابله با شوک‌های عرضه نگهداری می‌کنند.
پیشنهاد نگهداری بیت‌کوین به‌عنوان یک دارایی ذخیره، بنابراین پایه‌ای محکم برای آینده این رمزارز فراهم می‌آورد.
در ایالات متحده، توکن‌هایی که در پرونده‌های کیفری توسط FBI ضبط شده‌اند همچنان مورد توجه قرار دارند و نزدیک به ۲۰۰,۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار دولت است.
به گزارش گزارش منتشر شده در Financial Times در تاریخ ۱۲ فوریه، دولت قبلاً نیز بیت‌کوین‌هایی که ضبط کرده بود را به فروش رسانده بود. اما به نظر می‌رسد که در دوره مدیریت ترامپ همچنان این رویکرد کمتر محتمل است، چرا که ایده نگهداری ذخایر بیت‌کوین در حال بحث است.
پیشنهاد ایجاد ذخایر بیت‌کوین به دلیل محدودیت عرضه این رمزارز با استقبال روبرو شده است. طرفداران این ایده بر این باورند که محدودیت در تعداد بیت‌کوین باعث افزایش ارزش آن می‌شود و نگهداری این کوین‌ها در گذر زمان می‌تواند سودآور باشد.
با حمایت رئیس‌جمهور ترامپ از بیت‌کوین و دارایی‌های دیجیتال در راستای رویکرد مثبت به کریپتو، سرمایه‌گذاران نهادی و بانکداران وال استریت در حال بررسی افزودن این دارایی به ترازنامه‌های خود هستند. دیوید ساکس، مسئول هوش مصنوعی و رمزارز در تیم ترامپ، اظهار داشت: “یکی از اولین موضوعاتی که بررسی خواهیم کرد، امکان ایجاد ذخایر بیت‌کوین است.”
پروتکل‌های لایه دوم بیت‌کوین
کوین لیو، بنیانگذار و مدیرعامل شبکه GOAT، در مورد پیشرفت‌های فناوری در بلاکچین بیت‌کوین و امکان‌پذیری و آینده پروتکل‌های لایه دوم بیت‌کوین در مصاحبه‌ای اختصاصی صحبت کرد.
لیو اظهار داشت:
“منطقی است که راه‌های متنوعی برای تعامل بیشتر کاربران با بیت‌کوین فراهم شود. بیشتر شبکه‌های لایه دوم بیت‌کوین از بیت‌کوین برای تأمین اقتصادی خود استفاده می‌کنند، در حالی که شبکه‌های لایه دوم اتریوم به اتر وابسته هستند. گزینه‌های مختلف برای کاربران مختلف ارائه می‌شود.
من واقعاً معتقدم که پروتکل‌های لایه دوم بیت‌کوین پتانسیل بالایی دارند، چرا که بیت‌کوین پادشاه بلامنازع رمزارزهاست، از نظر ارزش بازار، توجه عمومی و اکثر معیارهای کلیدی دیگر. از آنجا که مفهوم لایه دوم بیت‌کوین هنوز جدید است، فضای بیشتری برای رشد و کاربردهای نوآورانه نسبت به لایه دوم اتریوم و بازار دیگر بلاکچین‌ها فراهم است.”
لیو به آتو تی کریپتو اعلام کرد که بسیاری از نهادهای بزرگ در حال بررسی و یادگیری درباره شبکه‌های لایه دوم بیت‌کوین و BTCFi هستند.
“هم نهادها و هم کاربران فردی تمایلی به فروش بیت‌کوین‌های خود ندارند. آنها می‌خواهند بیت‌کوین خود را به کاری بگیرند که بتوانند با آن بازده بیت‌کوین واقعی بدست آورند. سپس می‌توانند از این بازده برای پرداخت هزینه‌های سرمایه‌ای یا حتی هزینه‌های روزانه استفاده کنند. اگر بازده کافی باشد، ممکن است حتی بتوانند نیازهای روزمره را تامین کرده و ذخایر کل خود را افزایش دهند.”
در مورد فصل آلت‌کوین‌ها و تسلط بیت‌کوین در این چرخه بازار، لیو اظهار داشت:
“در هر بازار صعودی، معمولاً تسلط بیت‌کوین به طور چشم‌گیری افزایش پیدا می‌کند و این امر باعث کاهش نقدینگی و فعالیت‌ها در اکثر آلت‌کوین‌ها می‌شود. این موضوع در بیشتر این چرخه نیز تکرار شده است. اینکه آلت‌کوین‌ها در ادامه چگونه عمل کنند، بستگی به عملکرد کلی بازار دارد.
آنچه می‌توان گفت این است که BTCFi یک فرصت جدید و هیجان‌انگیز برای کاربران رمزارزی است و فرصت کسب بازده واقعی از بیت‌کوین مزیتی مهم برای کاربران فراهم می‌آورد. ما امیدواریم که بتوانیم نقش کلیدی در رشد BTCFi داشته باشیم.”
نهنگ‌ها و نهادها نمی‌خواهند بیت‌کوین بفروشند، انتظارات چیست؟
ردیاب هوشمند اطلاعات کریپتو، Santiment، پیش‌بینی می‌کند که به زودی احتمال یک کاپیتولاسیون در بیت‌کوین وجود دارد. در دنیای کریپتو، کاپیتولاسیون به وضعیتی اطلاق می‌شود که بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل ترس از اصلاح بیشتر و افت طولانی‌مدت قیمت، دارایی خود را بفروشند. به طور معمول پس از یک کاپیتولاسیون، قیمت توکن‌ها ممکن است دوباره روند صعودی به خود بگیرد.
Santiment تعداد کیف‌پول‌های غیرخالی در بلاکچین بیت‌کوین را ارزیابی کرد و…
مشاهده شده که در هفته‌های اخیر، تعداد کیف‌پول‌های غیر خالی در شبکه بلاکچین بیت‌کوین به میزان 277,240 کاهش یافته که نشان‌دهنده یک افت چشمگیر می‌باشد، طبق داده‌های Santiment. این موضوع نشان می‌دهد که معامله‌گران خرد و سرمایه‌گذاران با ترس از ضرر، دارایی‌های خود را می‌فروشند؛ اما در همین زمان نهنگ‌ها و نهادهای بزرگ همچنان به انباشت بیت‌کوین ادامه می‌دهند.
در بلندمدت، این رفتار نشانه‌ای از “تسلیم شدن” بوده و می‌تواند برای بیت‌کوین پتانسیل صعودی برای سال 2025 ارائه دهد.
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین برای فوریه 2025
بررسی داده‌های بازار مشتقات در Derive.xyz نشان می‌دهد که 47.3% از تمامی پرمیوم‌ها برای فروش اختیار خرید بوده و 24.4% برای خرید اختیار فروش، که نشان‌دهنده انتظار معامله‌گران برای صعود قیمت است اما این نرخ رشد محدود به نظر می‌رسد.
دکتر شان داوسون، رئیس تحقیقات Derive.xyz، در گفتگویی با Crypto.news چنین اظهار داشت:
“در حال تجربه یک دوره کوتاه کاهش نوسانات هستیم، زیرا بازار در حال بهبود از تلاطم هفته گذشته است که به دلیل اعلام تعرفه‌های ترامپ ایجاد شده بود.
نوسانات ضمنی ۷ روزه بیت‌کوین (ATM IV) از 47% به 40% در 24 ساعت گذشته کاهش یافته است و احتمال رسیدن بیت‌کوین به 125,000 دلار تا 27 ژوئن به 44.4٪ افزایش یافته که پیش از آن 41.9٪ بوده است.”
دکتر داوسون نگاه خوش‌بینانه‌ای برای قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت و بلندمدت دارد.
برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در فوریه 2025 به بررسی نمودار هفتگی و روزانه BTC/USDT پرداختیم. در بازه زمانی روزانه، شاخص‌های تکنیکال از یک سناریوی صعودی حمایت کرده و احتمال بازگشت به سقف تاریخی 109,588 دلار را نشان می‌دهند.
RSI عدد 44 را نشان داده و به سمت بالا حرکت می‌کند، MACD نیز میله‌های هیستوگرام قرمز کوتاه‌شده را نشان می‌دهد که بدین معناست که ممکن است روند منفی در قیمت بیت‌کوین در حال کاهش باشد.
بیت‌کوین احتمالاً در سطح 100,000 دلار با مقاومت مواجه شود و از دو سطح کلیدی، 93,646 و 90,000 دلار در بازه زمانی روزانه حمایت کند. میانگین متحرک نمایی (EMA) 10 روزه، سطح 98,154 دلار را به عنوان سطح مقاومت و EMA 200 روزه، سطح 84,534 دلار را به عنوان یک سطح کلیدی حمایت برای بیت‌کوین شناسایی کرده‌اند.
در بازه زمانی هفتگی، بیت‌کوین 13% از سقف تاریخی خود فاصله دارد و احتمال بازآزمایی این سطح در فوریه 2025 وجود دارد، هرچند معامله‌گران باید روند قیمت را به دقت رصد کنند. شاخص‌های MACD و RSI نیز نشان‌دهنده وضعیت خنثی یا نزولی هستند. RSI عدد 61 را خوانده که پایین‌تر از منطقه “بالاتر از ارزش واقعی” در 70 است و MACD یک میله هیستوگرام قرمز زیر خط خنثی پس از هفته‌ها حرکت مثبت در روند قیمت بیت‌کوین نشان می‌دهد.
اگرچه امکان کاهش قیمت وجود دارد، اما احتمال بهبود و دستیابی به سطح کلیدی 100,000 دلار در هفته‌های آتی محتمل است.
