توسط: 
اگرچه آفریقا به عنوان مهد پذیرش کریپتو شناخته می‌شود، اما بزرگ‌ترین اقتصاد این قاره، یعنی آفریقای جنوبی، یکی از کشورهای پیشرو در این زمینه از نظر پذیرش و تنظیم مقررات کریپتو است. گزارش جدید منتشر شده توسط نهاد مالی محلی، چشم‌اندازهای روشنی برای بخش DeFi در آفریقای جنوبی را برجسته می‌کند.
هدف مطالعه
در تاریخ 20 فوریه 2025، نهاد تنظیم‌کننده مالی به‌نام Financial Sector Conduct Authority مطالعه‌ای تحت عنوان “مطالعه بازار در مورد مالی غیرمتمرکز (DeFi) در آفریقای جنوبی” منتشر کرد. این مطالعه بر اساس نظرسنجی از ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو است و هدف آن کمک به تنظیم‌کنندگان محلی برای درک بهتر نقش DeFi در آفریقای جنوبی است.
زمان‌بندی این مطالعه اهمیت دارد، چرا که آفریقای جنوبی در دهه 2020 به یکی از کشورهای پیشرو در بخش DeFi تبدیل شده است. از آنجایی که این بخش در حال شکل‌گیری افق اقتصادی کشور است، تقاضا برای مقررات واضح‌تر به‌ویژه در ارتباط با روابط بین بانک‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو وجود دارد.
بر اساس این مطالعه، درآمد سالانه بخش DeFi آفریقای جنوبی تخمین زده شده است به 2.8 میلیون دلار. بازیگران اصلی در بازار مشتریان خرده‌فروشی (71٪) هستند و پس از آن، کسب‌وکارهای کوچک و متوسط قرار دارند. عوامل کلیدی که در رشد این بخش شناسایی شده‌اند، شامل گنجاندن مالی تسهیل شده توسط DeFi، هزینه‌های پایین معاملات و شفافیت می‌باشد.
اهمیت رو به رشد بخش DeFi در اقتصاد محلی خطرات جدیدی را به همراه دارد. مطالعه به این خطرات اشاره می‌کند و مواردی چون دستکاری قیمت، نقض امنیت قراردادهای هوشمند، احتمال شکست پلتفرم‌ها و کلاهبرداری را به عنوان تهدیدهای اصلی مرتبط با مالی غیرمتمرکز ذکر می‌کند. خطرات ذکر شده در مطالعه شامل ریسک امانت، ریسک اوراکل، ریسک نقدینگی و بسیاری دیگر است. این مطالعه پیشنهاد می‌کند که مقررات باید این خطرات را در نظر بگیرند تا از کاربران محافظت شود.
پاسخ‌دهندگان بر این باورند که اصلی‌ترین راه‌های حفاظت از کاربران مربوط به بهبود مقررات و تلاش‌های آموزشی برای ارتقای سطح سواد مالی ساکنان است.
عددها
بیش از یک سوم پاسخ‌دهندگان معتقدند که ارزش قفل‌شده (TVL) بخش DeFi آفریقای جنوبی بیش از 27 میلیون دلار است، که اگرچه سهم زیادی از کل جهانی نیست، اما هنوز هم در این منطقه قابل توجه است. علاوه بر این، این بخش به سرعت در حال رشد است. پیش‌بینی می‌شود که بازار کلی DeFi در آفریقای جنوبی تا سال 2028 به 180 میلیون دلار برسد.
این مطالعه موارد استفاده اصلی DeFi در آفریقای جنوبی را افشا می‌کند. بیش از نیمی از پاسخ‌دهندگان از کریپتو برای پرداخت‌ها استفاده می‌کنند و وام‌دهی و وام‌گیری با 47.6٪ در رتبه دوم قرار دارد. یک سوم پاسخ‌دهندگان از صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند و تنها 14.2٪ می‌گویند که از استیبل‌کوین‌ها استفاده می‌کنند. استیکینگ، مدیریت دارایی و توکنیزیشن سه پاسخ محبوب دیگر هستند.
این پاسخ‌ها نشان می‌دهد که بخش DeFi در آفریقای جنوبی امکانات بانکی و حواله‌ای را برای ساکنان فراهم می‌کند و در عین حال به عنوان کانالی برای توکنیزیشن برای بازیگران مالی سنتی عمل می‌کند.
پاسخ‌دهندگان درباره عوامل محرک بازار در کشور نظر داده‌اند و افزایش پذیرش توسط سرمایه‌گذاران عمومی (62٪)، ظهور پروتکل‌های جدید DeFi (43٪)، جمعیت بدون بانک (33٪) و اعلام کریپتو به عنوان محصولات مالی (29٪) را به عنوان مهم‌ترین عوامل ذکر کرده‌اند.
به طور کلی می‌توان گفت که با وجود نام (مالی غیرمتمرکز در آفریقای جنوبی)، این گزارش عمدتاً بر توصیف بخش DeFi به خودی خود متمرکز است تا تنظیم‌کنندگان (مخاطب اصلی گزارش) بهتر بدانند چگونه با این بخش در حال رشد رفتار کنند.
جنوب آفریقا به عنوان یک هاب نوظهور قابل توجه در دنیای کریپتو
آفریقای زیر صحرا به طور کلی منطقه‌ای است که بخش کریپتو در آن به سرعت در حال رشد است، عمدتاً به این دلیل که رمزارزها پاسخ‌گوی نیازهای غیر تحقق یافته در زمینه شمول مالی بوده‌اند. جنوب آفریقا به عنوان یکی از اقتصادهای پیشرو در این قاره، به یکی از هاب‌های مهم در دنیای کریپتو در آفریقا تبدیل شده است.
بخش محلی کریپتو در دهه 2020 تغییرات مهمی را شاهد بود، زیرا دولت یک سری قوانین متناسب با کریپتو را اجرا کرد. مهم‌ترین آن، در اکتبر 2022، نهاد تنظیم‌کننده‌ی مالی این کشور رمزارز را به‌عنوان یک محصول مالی اعلام کرد، که استفاده از رمزارزها در جنوب آفریقا را قانونی کرد، هرچند این حکم وضعیت قانونی پول رسمی را برای آن‌ها ایجاد نکرد. به طور کلی، شرایط حقوقی مناسب، جنوب آفریقا را به یکی از هاب‌های نوظهور کریپتو در این منطقه و همچنین در سطح جهانی تبدیل کرده است.
ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو در این کشور تحت نظارت قانون مرکز اطلاعات مالی فعالیت می‌کنند. قوانین ضد پول‌شویی برای این مراکز فعال در جنوب آفریقا اجباری است. برای کنترل حرکت مرزی ارزش‌ها، کشور یک قانون سفر برای دارایی‌های کریپتو تصویب کرده است که از آوریل 2025 به اجرا در خواهد آمد.
بر اساس گزارش چین‌آنالیسیس، بازار کریپتو در جنوب آفریقا در سال 2023 به ارزش 26 میلیارد دلار رسیده است. روندهای سال گذشته شامل افزایش علاقه‌ی سرمایه‌گذاران نهادی به دنبال راه‌حل‌های نگهداری در حوزه مالی غیرمتمرکز بود. به نمایندگی از روند کلی در آفریقا در استفاده از کریپتو برای پرداخت‌های روزمره، گردش استیبل‌کوین‌ها در جنوب آفریقا در سال 2023 از بیت‌کوین پیشی گرفت. کارشناسان صنعت کریپتو محلی اظهار دارند که انتخابات برنامه‌ریزی شده برای مه 2025 تأثیری بر شرایط دوستانه‌ی قانونی کریپتو نخواهد داشت.
