طلاهای دیجیتال و کاهش خرید بانک‌های مرکزی: یک همزمانی جذاب

• کریپتوکارنسی‌های مبتنی بر طلا به بالاترین میزان خود در سه سال گذشته با ۸۰ میلیون دلار تولید شده در ماه گذشته رسیدند و سرمایه بازار این بخش به ۱.۴۳ میلیارد دلار رسیده است.
• ETFها به عنوان محرک‌های اصلی تقاضا ظهور کرده‌اند و کاهش خریدهای بانک مرکزی را جبران کرده و نشان‌دهنده تغییر ترجیحات سرمایه‌گذاران هستند.

بازار سرمایه‌گذاری طلا تغییرات عمده‌ای را تجربه کرده‌ است زیرا کریپتوکارنسی‌های مبتنی بر طلا بالاترین حجم تولید خود را در سه سال اخیر نشان داده‌اند. با این حال، بانک‌های مرکزی طلا کمتری خریداری می‌کنند. بازار فلزات گرانبها با توجه به قیمت‌های رکوردی طلا، رفتار سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد.

طلای دیجیتال به عنوان تقاضای نهادی در حال رشد است

داده‌های اخیر نشان می‌دهند که توکن‌های کریپتوکارنسی مبتنی بر طلا در ماه گذشته رشد بی‌نظیری داشته‌اند و توکن‌هایی به ارزش بیش از ۸۰ میلیون دلار تولید کرده‌اند. سرمایه بازار این بخش پس از افزایش ۶ درصدی به ۱.۴۳ میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم انتقال ماهانه با افزایش ۷۷ درصدی به ۱.۲۷ میلیارد دلار رسید.

گسترش بازار طلای دیجیتال در طی قوی‌ترین فصل اول برای تقاضای کلی طلا صورت می‌گیرد. از سال ۲۰۱۶، بر اساس داده‌های شورای جهانی طلا، این مقدار به ۱۲۰۶ تن رسیده است. تقاضای سرمایه‌گذاری در دوره کنونی به ۵۵۲ تن افزایش یافته در حالی که خریدهای بانک مرکزی از ۳۶۵ تن به ۲۴۴ تن کاهش یافته است.

ETFها به نیروی اصلی پشت تقاضای بازار تبدیل شده‌اند. این موضوع باعث افزایش میانگین قیمت طلا در هر ربع به بالاترین سطح خود به ۲۸۶۰ دلار در هر اونس شده‌است که نشان‌دهنده افزایش ۳۸ درصدی نسبت به سال گذشته است. قیمت لحظه‌ای طلا پس از کاهش ۲.۳۵ درصدی در هفته گذشته به ۳۲۴۰ دلار رسیده و افزایش ۲۳.۵ درصدی طی سال ۲۰۲۰ را نشان می‌دهد.

همه‌گیری منجر به کاهش بازار جواهرات سنتی به پایین‌ترین سطح خود از ابتدای بروز COVID-19 شده است. بازار شمش و سکه فیزیکی در چین تقاضای قوی را نشان می‌دهد، در حالی که سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی علاقه خود را حفظ کرده‌اند که از تغییرات نهادی به سمت طلا حمایت می‌کند.

این تغییر نمایانگر یک تکامل دموکراتیک در سرمایه‌گذاری طلا است زیرا توکن‌های دیجیتال دسترسی و انعطاف‌پذیری در معاملات را فراهم می‌کنند که از مالکیت فیزیکی حمایت می‌کند. نگرانی‌های جهانی در مورد تورم همچنان سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند، زیرا آنها می‌خواهند تنوع در پرتفوی و حفاظت از ارزش را از طریق سرمایه‌گذاری‌های سنتی و توکنیزه‌شده طلا از طریق محصولات مختلف بازار مالی دیجیتال بدست آورند.