توسط: دیپ‌سیک، یک استارتاپ چینی، مدل هوش مصنوعی جدید خود را راه‌اندازی کرده است که با مدل‌های زبانی بزرگ پیشرو در ایالات متحده رقابت می‌کند و با هزینه‌ای بسیار کمتر، صنعت بیتکوین، کریپتو و اقتصاد عامل هوش مصنوعی را متحول می‌کند.
طی آخر هفته، عرضه اپلیکیشن در فروشگاه اپل باعث شد کاربران به‌سرعت برای دانلود آن اقدام کنند، که این امر محبوبیت آن را افزایش داد و باعث اصلاح قیمت‌ها در بیتکوین و توکن‌های عامل هوش مصنوعی در روز دوشنبه شد. راه‌اندازی مدل هوش مصنوعی، ۲.۵ میلیارد دلار از سرمایه بازار توکن‌های عامل را از بین برد.
بیتکوین (BTC)، آلت‌کوین‌ها و توکن‌های کریپتو در تلاشند تا از شوک ایجادشده توسط دیپ‌سیک بهبود یابند و قیمت BTC در روز سه‌شنبه بالای ۱۰۲,۰۰۰ دلار است.
بازار بیتکوین و توکن‌های عامل هوش مصنوعی تحت تأثیر دیپ‌سیک قرار گرفت
ارزش بازار کریپتو در روز سه‌شنبه بالای ۳.۶۴۹ تریلیون دلار ثابت مانده است. ارزش بازار توکن‌های عامل هوش مصنوعی در ۲۴ ساعت گذشته با کاهش ۱۲ درصدی به ۱۰.۱۲۵ میلیارد دلار رسید، طبق داده‌های CoinGecko.
سه توکن برتر در این دسته، اتحاد هوش مصنوعی فوق انسانی (FET)، پروتکل مجازی (VIRTUAL) و ai16z (AI16Z) طی هفت روز گذشته با کاهش‌های دو رقمی مواجه شدند و در ۲۴ ساعت گذشته بین ۴ تا ۷ درصد کاهش را تجربه کردند.
این سه توکن در ساعت گذشته به بهبودی دست پیدا کردند در حالی که معامله‌گران کریپتو به چشم‌انداز آینده تسلط هوش مصنوعی و فناوری در چین توجه کردند.
ارزش بازار هوش مصنوعی از ۱۲.۹ میلیارد دلار در روز دوشنبه به ۱۰.۲ میلیارد دلار کاهش یافته است زیرا LLM چینی وعده ۱۴ سنت برای هر میلیون توکن را در مقابل ۱۵ دلار GPT-4 ارائه داده است. معامله‌گران کریپتو مستقر در ایالات متحده نگران اصلاح کلی بازار هستند زیرا بروزرسانی فناوری، چالش‌هایی را برای پروژه ۵۰۰ میلیارد دلاری Stargate ایالات متحده به وجود می‌آورد.
پروژه توکن ونیز (VVV) توزیع توکن متمرکز بر هوش مصنوعی خود را راه‌اندازی کرد و در عرض ۲ ساعت پس از ایردراپ، به ارزش ۱ میلیارد دلار رسید. ۲۵ درصد از عرضه ابتدایی این پروژه به حساب‌های پروتکلی در بلاکچین بیس اختصاص یافته است.
توکن VVV در روز سه‌شنبه با قیمت ۱۳.۲۳ دلار و ارزش بازار ۳۰۴.۱۶ میلیون دلار معامله می‌شود. معامله‌گران می‌توانند تا مارس ۲۰۲۵ ایردراپ خود را دریافت کنند.
در حالی که دیپ‌سیک-V3 با رقیب خود ChatGPT رقابت می‌کند و بازار سهام ایالات متحده را تحت تأثیر قرار می‌دهد، به یک عامل کلیدی در حرکت بازار بیتکوین تبدیل شده است.
داده‌های مشتقات نشان‌دهنده واکنش آنی معامله‌گران کریپتو به آینده هوش مصنوعی چین است
سقوط NVIDIA باعث شد که پورسانت‌های آتی بیتکوین در CME برای اولین بار از آگوست ۲۰۲۳ به محدوده منفی برود. علاقه باز به BTC با کاهش ۱۷۲۲۵ BTC رو‌به‌رو شد که یکی از بزرگ‌ترین کاهش‌ها در یک روز است.
تحلیلگران K33 Research برآورد می‌کنند که کاهش علاقه باز ناشی از فعالیت فعال بازار است که موجب کاهش مواجهه آنها با ۱۴۸۷۵ BTC شده است. داده‌ها نشان می‌دهد که قراردادهای ماه ژانویه که روز جمعه منقضی می‌شوند، ممکن است منجر به کاهش بیشتر علاقه باز شوند.
هرچند پورسانت‌ها ممکن است به محدوده مثبت جزئی برگردند، فعالیت CME نشان‌دهنده احساسات منفی بین معامله‌گران مشتقات است و این هفته احتیاط را مورد تأکید قرار می‌دهد.
کاهش بیتکوین در روز دوشنبه ممکن است به‌عنوان نویز در بازه زمانی طولانی‌تر مورد بررسی قرار گیرد، اما کاهش شدید ریسک‌پذیری در CME، داستان احتیاط را در بین معامله‌گران تقویت می‌کند چون پورسانت BTC برای اولین بار به محدوده منفی وارد شد.
اطلاعات زنجیره‌ای از Santiment نشان می‌دهد که معامله‌گران بیتکوین به سرعت اقدام به کاهش ریسک کردند و بیش از یک میلیارد دلار سود از هلدینگ‌های BTC در روز دوشنبه به دست آوردند. از آن زمان، کل میزان معاملات باز در بیتکوین بهبود یافته و نرخ تامین کلی تجمعی براساس دارایی مجدداً به محدوده مثبت بازگشته است، همان‌طور که در نمودار زیر مشاهده می‌شود.
بیتکوین از همبستگی قوی با سهام ایالات متحده رنج می‌برد
بیتکوین و سهام ایالات متحده در سه ماهه جاری همبستگی نسبتاً قوی را تجربه کرده‌اند و این مورد یکی از قابل اعتمادترین دینامیک‌های بازار برای معامله‌گران در سه ماهه اول 2025 باقی مانده است. تحلیلگران Bitfinex همبستگی 30 روزه‌ی پیوسته‌ی Pearson بین بیتکوین، S&P 500 و NASDAQ را 0.7 شناسایی کرده‌اند.
این اعداد تصادفی به نظر می‌رسند، اما احتمالاً نشان‌دهنده این هستند که معامله‌گران BTC را به عنوان یک دارایی پرخطر در نظر می‌گیرند که در کنار سهام‌های سنتی حرکت می‌کند. در طول هفته گذشته، نوسان ضمنی گزینه‌های بیتکوین 13% کاهش یافته است. این می‌تواند به عنوان انتظارات معامله‌گران از عدم وجود حرکات بزرگ در قیمت BTC در این هفته تعبیر شود.
معامله‌گران بیتکوین به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده در این هفته توجه می‌کنند. با توجه به تأثیر جلسه قبلی FOMC، احساسات به سمت کاهش ریسک در آستانه اعلام تغییر کرده و معامله‌گران ممکن است برای کاهش قیمت BTC قبل از اعلام آماده شوند.
قیمت بیتکوین در 20-30 دقیقه اول پس از اعلانات کلان ایالات متحده از ابتدای روند صعودی در 2024 نوسانات بیشتری را تجربه کرده است.
راه‌اندازی DeepSeek تأثیر منفی بر NVIDIA گذاشت و BTC نیز از این رویداد در امان نبود. بنابراین، DeepSeek “اثر ترامپ” بر روی بیتکوین را زیر سایه قرار داد، حتی در حالی که معامله‌گران منتظر به‌روزرسانی‌ها درباره موجودی ملی بیتکوین و ذخیره استراتژیک هستند. رویدادهای فناوری و هوش مصنوعی همچنان BTC و آلت‌کوین‌ها را در کنار سهام تحت تأثیر قرار می‌دهند.
برترین 5 آلتکوین برای مشاهده در دوران تغییر یافته هوش مصنوعی و فناوری
اطلاعات از SoSoValue، یک پلتفرم سرمایه‌گذاری کریپتو با توان هوش مصنوعی، نشان می‌دهد که دسته‌بندی DeFAI و نمایندگان AI به شدت در پاسخ به ورود DeepSeek به بازار ایالات متحده افت کرده‌اند.
ارزش بازار بخش DeFAI طی 24 ساعت 28.73% اصلاح شده است. چهار توکن برتر در این بخش کاهش دو رقمی، بیش از 20% را تجربه کردند. در بین توکن‌های DeFAI، Griffain (GRIFFAIN)، Orbit (GRIFT)، Hive AI (BUZZ) و Neur.sh (NEUR) در روز دوشنبه اصلاحات شدیدی را تجربه کرده و در 24 ساعت گذشته آغاز به بهبودی کردند.
در دسته نمایندگان AI، پروژه‌های اصلی نظیر Fartcoin و توکن‌های AI معمولی، ai16z، AIXBT و AI Rig Complex کاهش دو رقمی را تجربه کردند.
بخش میم‌کوین‌ها نیز از ورود DeepSeek در امان نبوده و در طی 24 ساعت، بیش از 8% کاهش در ارزش بازار را تجربه کرد. Pepe (PEPE) برای شدیدترین اصلاح در بین میم‌کوین‌های برتر، در روز دوشنبه 11.33% کاهش داشت و به خریداران کناری فرصت خرید این افت را ارائه داد.
توکن‌های لایه 1 کمترین آسیب را در میان سایر دسته‌ها دیدند و توکن‌هایی نظیر Jupiter (JUP) و Onyxcoin از روند کاهشی خارج شده و به عنوان آلت‌کوین‌های کلیدی ظاهر شدند.
نظرات کارشناسان در مورد روندهای بازار هوش مصنوعی و پورتفوی کریپتو
جواد اشرف، مدیرعامل وینار، یک بلاکچین لایه ۱ غیرمتمرکز که بر پذیرش دارایی‌های واقعی متمرکز است، بر این باور است که تاریخچه کوتاه کریپتو و تغییرات مکرر “نظامی” داده‌های محدودی را برای آموزش مدل‌های هوش مصنوعی پیش‌بینی برای مدیریت پورتفوی کریپتو ارائه می‌دهد. درباره استفاده از هوش مصنوعی در مدیریت پورتفوی کریپتو، اشرف به آتو تی کریپتو گفت:
“عوامل ژئوپولیتیک چالش را پیچیده‌تر می‌کنند و شرایط غیرمنتظره بازار را به وجود می‌آورند که هوش مصنوعی به سادگی نمی‌تواند آنها را پیش‌بینی کند و در نتیجه نظارت انسانی و مدیریت ریسک ضروری است.”
در مورد دستورهای اجرایی و اقدام‌های ترامپ در حوزه کریپتو، اشرف گفت:
“با وجود عدم وجود اقدامات اساسی اجرایی در رابطه با کریپتو در ۱۰۰ دستور نخست ترامپ، تمایل دولت به دارایی‌های دیجیتال هنگامی که ترامپ و ملانیا به میم‌کوین‌ها پرداخته‌اند، مورد اشاره قرار گرفت. این موضوع مرزهای بین فعالیت‌های شخصی و تأثیر دولت را محو می‌کند. ترکیب این موضوع با رویکرد قوی ‘آمریکا اول’ در برابر فناوری می‌تواند محیطی ‘وست وحشی’ را تسریع کند اگر برخی توکن‌ها حمایت روشن دولتی یا پشتیبانی ضمنی دریافت کنند.”
اشرف معتقد است پروژه‌های هوش مصنوعی و کریپتو مستقر در ایالات متحده می‌توانند از رویکرد سیاستی بیشتر مساعد در این بخش بهره‌مند شوند و ابتکارات خارجی ممکن است با چالش‌هایی در پذیرش مواجه شوند. الون کان، مدیرعامل والت‌های بیت‌گت، در یک مصاحبه اختصاصی به آتو تی کریپتو گفت:
“انتظار می‌رود دولت ترامپ با کاهش محدودیت‌های قانونی به ترویج نوآوری هوش مصنوعی بپردازد که می‌تواند به افزایش توکن‌های هوش مصنوعی و حوزه عمومی هوش مصنوعی منجر شود. لغو دستور اجرایی بایدن در مورد هوش مصنوعی ممکن است تمرکز را از ملاحظات اخلاقی به توسعه سریع تغییر دهد و بر دینامیک بازار تأثیر بگذارد. احساسات صنعتی مخلوط است، با خوش‌بینی نسبت به رشد اما نگرانی در مورد نظارت و استفاده اخلاقی از هوش مصنوعی.”
رقابت بین هوآوی و انویدیا یک “دوی تحریمی” با ریسک بالا در سخت‌افزار هوش مصنوعی را به وجود آورده است که منجر به کاهش هزینه‌ها و تشویق به نوآوری سریع‌تر می‌شود. در عین حال، ورود بازیگران جدید از دیگر غول‌های فناوری باعث شده تا در حوزه معرفی چیپ‌های تخصصی رقابت تقویت شود. از یک سو، انویدیا همچنان پیشرو در بازار GPU جهانی است و از سوی دیگر، هوآوی از حمایت قوی داخلی در چین بهره‌مند است که ممکن است به آن در برخی بازارها مزیتی بدهد. این فشار رقابتی باید توسعه هوش مصنوعی نسلی را در بین صنایع، از جمله کاربردهای بلاکچین، تسریع کند. با این حال، تنش‌های ژئوپولیتیک و عدم قطعیت‌های زنجیره تأمین — که به وسیله رقابت فناوری ایالات متحده و چین تشدید می‌شود — می‌تواند سرعت رسیدن این مزایا به بازار را کاهش دهد.
در مورد رقابت هوآوی و انویدیا، اشرف به مثال “دوی تحریمی” اشاره می‌کند. به گفته مدیرعامل وینار:
“رقابت بین هوآوی و انویدیا یک ‘دوی تحریمی’ با ریسک بالا در سخت‌افزار هوش مصنوعی را به وجود آورده است که هزینه‌ها را کاهش داده و نوآوری سریع‌تر را تشویق می‌کند … از یک سو، انویدیا همچنان پیشرو در بازار GPU جهانی است؛ از سوی دیگر، هوآوی از حمایت قوی داخلی در چین برخوردار است که ممکن است به آن در برخی بازارها مزیتی بدهد.”
رقابت بین این دو غول همچنان تأثیر بسیاری بر بیتکوین و کریپتو دارد، با توجه به تأثیرات تحولات مرتبط با هوش مصنوعی بر این بخش.
با توجه به اصلاح عظیم در دسته‌های عامل‌های هوش مصنوعی در حالی که در حال افزایش اهمیت هستند، اشرف پیش‌بینی می‌کند که تحول سریع در معماری و ممکن است یکپارچگی با LLMها، طراحی‌های فعلی عامل‌ها را منسوخ کند. برای تاجرها و سرمایه‌گذاران، توصیه اشرف این است که:
“بین هیجان کوتاه‌مدت و کارایی واقعی تمایز قائل شوید: به دقت تکنولوژی پایه، نقشه‌های پروژه و همکاری‌های دنیای واقعی را بررسی کنید. از نظر پرتفوی، حفظ موقعیت‌های کوچک و متنوع می‌تواند عاقلانه باشد و در عین حال نگاهی به تحول کلی بخش به سمت شبکه‌های پیشرفته مبتنی بر AI داشته باشید.”
کان، COO کیف پول بیت‌گت، بر این باور است که بخش عاملان هوش مصنوعی ممکن است در نیمه اول سال 2025 به رشد خود ادامه دهد و ممکن است به ارزش بازار 20 تا 25 میلیارد دلار برسد. کان به معامله‌گران هشدار می‌دهد،
“…با این حال، خطر تصحیح بازار وجود دارد که می‌تواند ارزش بازار را به حدود 12 میلیارد دلار کاهش دهد اگر رشد عمدتاً سفته‌بازی باشد. نتیجه واقعی به روندهای کلی بازار، تحولات نظارتی و پذیرش واقعی عاملان هوش مصنوعی بستگی خواهد داشت.”
