توسط: در ایالات متحده، در طول چند سال گذشته، سیاستگذاران به بررسی، بحث و صدور چندین گزارش در مورد اینکه آیا بانک مرکزی فدرال باید ارز دیجیتال بانک مرکزی، یعنی «دلار دیجیتال» را ایجاد کند، پرداخته‌اند، بدون اینکه به یک تصمیم نهایی برسند.
CBDCها نسخه‌های دیجیتال از ارزهای فیات کاغذی سنتی هستند که توسط دولت‌ها پشتیبانی می‌شوند و برای ترویج شامل‌سازی اقتصادی و دسترسی گسترده‌تر به خدمات مالی با کارایی پرداخت توکن‌سازی شده صادر می‌شوند. CBDCها سیاست‌های پولی را در سیستم‌های پرداخت جهانی بهبود می‌بخشند و با کاهش استفاده از پول نقد، حسابرسی و ثبات را فراهم می‌کنند. آنها به کاهش ریسک ناپایداری مالی ناشی از ایجاد ابزارهای پرداخت الکترونیکی غیرقابل تنظیم، مانند میم کوین‌ها، دارایی‌های توکن‌شده یا استیبل کوین‌ها، و فساد کمک می‌کنند.
دو نوع CBDC وجود دارد. یک CBDC خرده‌فروشی برای عموم مردم استفاده می‌شود و یک CBDC عمده‌فروشی به‌طور اختصاصی برای پرداخت‌های بین بانکی و معاملات اوراق بهادار طراحی شده است.
ویوک رمن، مدیرعامل Etherealize.io، که مؤسسات مالی را به بزرگ‌ترین و امن‌ترین اکوسیستم سازگار با محیط زیست بلاکچین اتریوم در سراسر جهان متصل می‌کند، به من گفت:
“ما باور نداریم که یک CBDC در ایالات متحده تحت مدیریت جدید به وجود بیاید. CBDC با اصول تمرکززادیی و آزادی منافات دارد و بهتر است که بازاری از استیبل کوین‌ها و دارایی‌های توکن‌شده داشته باشیم.”
ممنوعیت CBDC در ایالات متحده
در تاریخ 16 ژانویه، نامزد خزانه‌داری رئیس‌جمهور دونالد ترامپ، اسکات بسنت، که بعداً به عنوان 79امین وزیر خزانه‌داری ایالات متحده تأیید شد، در کمیته مالی سنا به شدت مخالف معرفی CBDC در ایالات متحده شهادت داد. او گفت: «هیچ دلیلی نمی‌بینم که ایالات متحده بخواهد یک CBDC داشته باشد» و به نگرانی‌های حریم خصوصی و اقتصادی اشاره کرد.
پس از اعلام اسکات بسنت، در تاریخ 23 ژانویه، رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، یک دستور اجرایی امضا کرد که به‌طور رسمی تأسیس، صدور، گردش و استفاده از CBDC در ایالات متحده را ممنوع کرد. همانطور که رِت شیپ، مدیرعامل Avant، یک تأمین‌کننده استیبل کوین دلار بر روی زنجیره، بیان می‌کند:
“به نظر من، CBDC در نهایت به ایالات متحده آسیب می‌زند، زیرا می‌تواند کارایی دلار را با افزایش توانایی سانسور و کاهش حریم خصوصی کاهش دهد. پذیرش استیبل کوین‌ها مسیر بهتری است.”
توسعه CBDC در سراسر جهان
نرخ پذیرش جهانی CBDCها توسط رصدخانه شورای آتلانتیک پیگیری می‌شود که توسعه‌های CBDC را در 134 کشور رصد می‌کند و شامل 98 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی است. تاکنون، 66 کشور در حال بررسی CBDCها هستند که چین در این زمینه پیشتاز است. تنها سه کشور، از جمله نیجریه، جامائیکا و باهاما، آنها را صادر کرده‌اند.
این کشورها در حال کار بر روی توسعه مشترک قوانین منسجم برای تنظیم انتشار و توزیع ارزهای دیجیتال بانکی مرکزی (CBDC) با توصیه‌های سازمان‌های بین‌المللی هستند. با این حال، اکوسیستم پیچیده CBDC شامل بانک‌های مرکزی، بانک‌های تجاری، ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت و فروشندگان فناوری با چالش‌های امنیت سایبری متعددی مواجه است که با ضعف‌های حفاظت از داده و حریم خصوصی تشدید می‌شود.
بیشترین استفاده از CBDC در جهان—e-CNY
چین در زمینه توسعه شبکه‌های پرداخت توکن‌شده به‌صورت داخلی و بین‌مرزی از طریق ارزهای دیجیتال پیشتاز جهانی بوده است. آنها از سال ۲۰۱۹ برنامه آزمایشی CBDC e-CNY را با ۲۶۰ میلیون کاربر کیف پول در ۱۷ منطقه استان‌دار آغاز کردند و این برنامه به پرکاربردترین آزمایش CBDC در جهان تبدیل شد. به گفته لو لی، معاون رئیس بانک مرکزی چین، تا ژوئن ۲۰۲۴، یوآن دیجیتال چین چهار تراکنش به ارزش ۷ تریلیون یوآن (۹۸۲ میلیارد دلار) انجام داده است. این عدد تقریباً چهار برابر ۱.۸ تریلیون یوانی است که تا پایان ژوئن ۲۰۲۳ ثبت شده است.
موفقیت e-CNY به تلاش‌های مداوم دولت چین برای گسترش دامنه تراکنش‌های CBDC در بخش خرده‌فروشی و عمده‌فروشی مربوط می‌شود. همچنین، موارد استفاده از آن گسترش یافته و شامل پرداخت برای خدمات مختلفی چون حمل و نقل عمومی، مالیات بر درآمد، عوارض تمبر و اخیراً نسخه الکترونیکی پاکت‌های قرمز (Hongbo) روش سنتی هدیه دادن پول در چین شده است.
با این حال، تلاش‌های توسعه CBDC چین محدود به این کشور نیست. در آسیا و اقیانوسیه، بانک‌های مرکزی در چین، هند، اندونزی، تایلند، سنگاپور، ژاپن و کره جنوبی در حال حاضر در حال آزمایش CBDCها هستند.
حرکت رئیس‌جمهور پیشین دونالد ترامپ برای ممنوع کردن CBDCها در ایالات متحده پیش‌بینی می‌شود که بر «هرگونه پروژه CBDC خرده‌فروشی در چهار سال آینده» تأثیر بگذارد، به گفته یفان هه، بنیان‌گذار فناوری Red Date. «اما نکته این است که فکر نمی‌کنم هیچ کشوری بتواند حتی در ۱۰ سال آینده یک CBDC واقعی خرده‌فروشی توسعه دهد.»
شرکت Red Date Technology یک شرکت زیرساخت ابری غیرمتمرکز مستقر در هنگ کنگ است که دو شرکتی را تأسیس کرده است که در برنامه‌های آزمایشی جهانی CBDC پیشتاز هستند:
- شبکه خدمات مبتنی بر بلاکچین (BSN) چین که به‌همراه شرکت‌ها و ادارات دولتی مختلف، شبکه‌های پرداخت گوناگون را به هم متصل می‌کند؛
- شبکه پرداخت دیجیتال جهانی (UDPN) که از بلاکچین و قراردادهای هوشمند برای ایجاد یک سیستم و پلتفرم پیام‌رسانی غیرمتمرکز استفاده می‌کند تا انتقال و تسویه ارزهای دیجیتال مختلف را امکان‌پذیر سازد.
سال گذشته، UDPN یک شفاف‌ساز ارز دیجیتال برای بانک‌های مرکزی و بانک‌های تجاری مانند استاندارد چارترد و دویچه بانک تأسیس کرد.
بانک در حال آزمایش نحوه کارکرد یک سیستم CBDC خرده‌فروشی است که شامل مدیریت سهمیه، گردش و کیف پول‌ها می‌شود. این سیستم برای پشتیبانی از انواع مختلفی از مفهوم آزمایشی CBDC خرده‌فروشی و عمده‌فروشی طراحی شده است؛ شامل استیبل‌کوین‌های تنظیم شده مانند PayPal USD، Paxos Dollar، USDC، Hedera و Tether؛ سپرده‌های توکن‌شده و همچنین پرداخت‌های دیجیتال هدف‌دار برای تعامل بین کشورهای مختلف.
تیم بیلی، معاون رئیس کسب‌وکار و عملیات جهانی برای Red Date Technology، در یک مصاحبه توضیح داد:
“استیبل‌کوین‌ها و CBDCها در حال تحول دادن به پرداخت‌های دیجیتال هستند و تراکنش‌های ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته را برای کسب‌وکارها فراهم می‌کنند. با افزایش پذیرش استیبل‌کوین‌ها و CBDCها، نیاز به پشتیبانی از زیرساخت‌های پرداختی بین زنجیره‌ای برای ما روشن شده است. UDPN در این حوزه پیشگام است و مفهوم آزمایشی را به عنوان اولین گام به سمت ارتباط پرداخت‌های دیجیتال در یک اکوسیستم بزرگتر از ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. معماری UDPN به ما این امکان را می‌دهد که با تقریباً هر سیستم ارز دیجیتال—چه CBDC، استیبل‌کوین، سپرده‌های توکن‌شده یا پرداخت‌های دیجیتال هدف‌دار از طریق یک نود تراکنش—یکپارچه شویم. این موضوع پذیرش ارزهای دیجیتال را در دامنه وسیعی از کاربردها ساده کرده و هزینه‌های یکپارچه‌سازی را برای مؤسسات مالی و بانک‌های مرکزی کاهش می‌دهد.”
ابتکار CBDC عمده‌فروشی اتحادیه اروپا
بانک مرکزی اروپا از سال ۲۰۲۰ در حال بررسی CBDCها در ظرفیت‌های مختلف است، از جمله یورو دیجیتال مصرف‌کننده و تسویه‌حساب مرزی عمده‌فروشی بین بانک‌های مرکزی.
در پاسخ به ممنوعیت CBDC در ایالات متحده، بانک مرکزی اروپا در ۲۰ فوریه اعلام کرد که در حال گسترش توسعه سیستم پرداخت CBDC عمده‌فروشی خود برای تسویه تراکنش‌ها بین مؤسسات است تا به سمت یک زیرساخت مالی توکن‌شده یکپارچه در دو مرحله حرکت کند. در مرحله اول، بانک مرکزی اروپا یک پلتفرم CBDC عمده‌فروشی را ایجاد خواهد کرد. در مرحله دوم، بانک مرکزی اروپا پلتفرم CBDC را با سیستم‌هایی مانند بازارهای تبادل ارز خارجی یکپارچه خواهد کرد تا می‌توان به صورت بی‌درنگ بین CBDCها، سپرده‌های توکن‌شده و دارایی‌های توکن‌شده در یک سیستم مالی مبتنی بر بلاکچین که بر اساس یک دفتر مشترک یا مجموعه‌ای از راه‌حل‌های متصل به هم کار می‌کند، تعامل داشته باشد. این ابتکار نیازمند هماهنگ‌سازی استانداردها و مقررات است، ابتدا در سطح منطقه یورو و سپس شاید در سطح جهانی برای یک اکوسیستم مالی اروپایی هماهنگ‌تر و یکپارچه‌تر.
نتیجه‌گیری
مرکز نوآوری در بانک تسویه بین‌المللی، یک سازمان بین‌المللی بانک‌های مرکزی، به همکاری با کشورهای مختلف در زمینه تحقیق CBDC و پروژه‌های آزمایشی مرزی ادامه می‌دهد و علاقه‌مندی فزاینده‌ای را ارتقا می‌دهد که توسط اختلال ایجاد شده ناشی از COVID-19 موجب شده است.
ویلیام کویگلی، سرمایه‌گذار ارزهای دیجیتال و بلاکچین و یکی از بنیان‌گذاران بلاکچین WAX.io و استیبل‌کوین Tether (USDT)، توضیح می‌دهد:
“هر کشور به پذیرش توکن‌سازی در بخش مالی خواهد پرداخت و یک CBDC را در سطح خرده‌فروشی و/یا عمده‌فروشی به ritmo خود اجرا خواهد کرد. در ایالات متحده، ارز دیجیتال فیات، CBDCها به خاطر نگرانی‌های حریم خصوصی و تهدیدات بالقوه به استقلال فردی، اغلب مورد انتقاد قرار می‌گیرند. اما واقعیت این است که رشد دارایی‌های دیجیتال خصوصی و استیبل‌کوین‌ها ثمره غیرقابل اجتنابی خواهد بود که بیشتر به واسطه کنار گذاشتن مؤسسات بانکی تجاری و بانک‌های مرکزی انجام خواهد شد؛ چون افراد به طور فزاینده‌ای به گزینه‌های توکن‌شده رو آوردند و کشورهای دیگر به جز ایالات متحده CBDCها را اتخاذ می‌کنند.”
به جز ایالات متحده، ۱۹ کشور از G20—آرژانتین، استرالیا، برزیل، بریتانیا، کانادا، چین، فرانسه، آلمان، هند، اندونزی، ایتالیا، ژاپن، مکزیک، روسیه، عربستان سعودی، آفریقای جنوبی، کره جنوبی، ترکیه و اتحادیه اروپا—در حال توسعه مرحله پیشرفته‌ای از برنامه‌های CBDC هستند. “خبر خوبی برای آن کشورها که به CBDCها توجه نمی‌کنند این است که همیشه بازار برای پول کاغذی قدیمی و سکه‌های باستانی وجود دارد” این را اوزگور هونچا، معامله‌گر سکه‌های باستانی، بنیان‌گذار بانک Costa Auction House و نویسنده کتاب Catalog of Queen Elizabeth II Paper Money اشاره می‌کند.
